卸売業– category –

ガリバーで有名なＩＤＯＭ（7599）。優待利回り6%超と強気予想の裏で、減益決算と膨張する販管費。競合自滅の追い風も、在庫リスクと金利上昇が影を落とす。

丸紅（8002）は企業として最高水準だが株価は行き過ぎ。PER18.6倍、PBR2.4倍、配当利回り1.82%の現状を忖度なしで分析。バフェット・プレミアムの光と影を解説します。

伊藤忠商事（8001）の投資判断を株主還元、中国リスク、バリュエーションから分析。PBR1.65倍の評価は妥当か、バフェット銘柄の本当の実力を検証します。

神戸物産（3038）の営業利益は前年比プラス19.6%と好調なのに、株価は年初から約25%下落。為替予約による評価損が原因ですが、この下落は本当に妥当なのか？財務とチャートの両面から検証します。

三谷産業（8285）のPBR0.6倍、ROE5.5%は妥当な評価か割安放置か。ベトナム事業とコングロマリット・ディスカウントの実態、株主優待目当ての需給構造まで本音で分析します。

岩谷産業（8088）は液化水素で国内シェア100%を誇るも、直近決算で営業利益▲24.4%の減益。水素という国策テーマを抱えながらPBR0.89倍に沈む背景を、市況依存体質と先行投資負担の観点から解説します。

リョーサン菱洋ホールディングス（167A）はルネサスとの契約終了申し入れで売上の23.4%を喪失。NVIDIA特需は残るも減配リスクを抱え、投資判断は完全に変わりました。

クリヤマHD（3355）の投資判断を実データで検証。北米ニッチトップの強みと業績減益の裏側、PBR割れの真因、配当利回り3%台の株価水準を個人投資家目線で分析します。