レーティング ★★☆☆☆– category –

光ファイバー研磨で世界トップシェアを誇るマイポックス（5381）。AI・SiC関連で注目される一方、減益決算で株価急落。価格転嫁力の弱さとコスト構造の問題を分析します。

ＭＡＲＵＷＡ（5344）は放熱基板で世界シェアトップクラスの技術力を持ちながら、単元株が異常な高額で個人投資家を遠ざけている。AIブームに乗る企業の光と影を本音で語ります。

ニッポン高度紙工業（3891）はアルミ電解コンデンサ用セパレータで世界シェア約60％を握る絶対王者。EV・脱炭素の追い風を受けながら、なぜ今は買い時ではないのか。バリュエーションと需給の観点から徹底検証します。

アステリア（3853）は国内シェア17年連続首位のデータ連携ツールを持つが、投資事業のノイズで評価が定まらない。2026年Q3決算の営業利益170%増の裏側と、PER36倍のバリュエーションが妥当かを辛口分析。

イオン（8267）の2026年2月期決算を徹底分析。営業利益は過去最高なのに最終利益はほぼ横ばい。親子上場の弊害と資本効率の低さ、金利上昇リスクを個人投資家目線で解説します。

セブン＆アイ・ホールディングス（3382）の株価が年初来安値を更新。国内客数減、北米645店閉鎖という厳しい現実を、データと需給から徹底的に読み解きます。

丸紅（8002）は企業として最高水準だが株価は行き過ぎ。PER18.6倍、PBR2.4倍、配当利回り1.82%の現状を忖度なしで分析。バフェット・プレミアムの光と影を解説します。

キオクシアホールディングス（285A）を個人投資家目線で分析。NAND専業の脆弱性、大株主の売り圧力、AI特需の実態を数値で検証。PER41倍の割高感と需給リスクを正直に評価します。

チェンジホールディングス（3962）の株価が低迷する理由を徹底分析。増収減益の内実、M&A戦略の綻び、ふるさと納税事業のリスク、需給悪化の実態まで数値で検証します。

ソフトバンクグループ（9984）の本質は投資ファンド。3兆円の利益は評価益に過ぎず、Armとビジョンファンドが生む期待と脆弱性を冷静に分析します。