レーティング ★★☆☆☆– category –

アステラス製薬（4503）は高配当利回りが魅力的に見えるが、2027年のイクスタンジ特許切れと相次ぐM&A失敗で株価は低迷。バリュートラップの可能性を含め投資判断を解説します。

プレハブ業界トップのナガワ（9663）。自己資本比率88%の財務優等生なのに株価は伸び悩む。高額優待と低ROEの実態、通期予想の達成リスク、投資判断を本音で語ります。

松屋フーズホールディングス（9887）はROE4.5%でPER45倍という異常な高評価。株主優待だけが支える株価の実態と、薄利多売に苦しむ業績の本質を分析します。

日本マクドナルドホールディングス（2702）はJPX日経400採用の優待人気銘柄。しかし客数減少と割高バリュエーションが重なり、投資妙味は薄い。決算とレーティングを詳しく解説。

岩谷産業（8088）は液化水素で国内シェア100%を誇るも、直近決算で営業利益▲24.4%の減益。水素という国策テーマを抱えながらPBR0.89倍に沈む背景を、市況依存体質と先行投資負担の観点から解説します。

クリヤマHD（3355）の投資判断を実データで検証。北米ニッチトップの強みと業績減益の裏側、PBR割れの真因、配当利回り3%台の株価水準を個人投資家目線で分析します。

オリエンタルランド（4661）の株価下落が止まらない本当の理由を解説。京成電鉄の売却圧力、バリュエーション限界、クルーズ事業のカタリストまで個人投資家目線で分析します。

SBI新生銀行（8303）の再上場後の投資妙味を辛口分析。公的資金完済で注目も、需給の重さと親子上場リスクが株価を抑制。メガバンクとの比較で見えた本当の強みと弱みを解説します。

ＪＸ金属（5016）は半導体材料で世界シェアトップ。スパッタリングターゲット世界シェア約60％、圧延銅箔約80％を誇るが、PER42倍は本当に正当化できるのか。技術力と株価の乖離を検証します。

NTT（9432）の投資判断を左右する信用倍率40倍超の需給悪化、IOWN構想の本質、政府保有株の重石を個人投資家目線で徹底解剖。配当利回り3.46%の裏側にある罠とは。